Dari tahun 2022 hingga 2024, industri baterai litium mengalami peralihan dari kekurangan kapasitas menjadi kelebihan pasokan. Didorong oleh ketidakseimbangan pasokan-permintaan dan tekanan-pengurangan biaya dari produsen mobil hilir, persaingan di sektor baterai semakin meningkat. Mengantisipasi konsolidasi kapasitas, produsen baterai Tiongkok mengadopsi strategi proaktif seperti memperluas operasi di luar negeri dan melakukan diversifikasi ke bisnis penyimpanan energi. Baterai lithium terutama melayani tiga aplikasi hilir: kendaraan energi baru, penyimpanan energi, dan elektronik konsumen. Rantai pasokan hulu terdiri dari bahan katoda, bahan anoda, elektrolit, pemisah, dan bahan pengemas, dengan bahan katoda menyumbang bagian terbesar dari biaya bahan. Bahan katoda baterai terutama mencakup jenis terner (litium nikel kobalt mangan oksida, litium nikel kobalt aluminium oksida), litium besi fosfat, litium kobalt oksida, dan jenis litium mangan oksida. Di antaranya, baterai litium terner dan baterai litium besi fosfat terutama digunakan dalam aplikasi penyimpanan daya, baterai litium kobalt oksida terutama digunakan dalam elektronik konsumen, dan baterai litium mangan oksida terutama digunakan pada perkakas listrik dan kendaraan listrik kecil.
Dari tahun 2021 hingga 2024, didorong oleh pertumbuhan permintaan hilir yang pesat, ekspansi investasi meningkat di semua segmen rantai industri baterai litium. Dari tahun 2021 hingga 2022, perluasan kapasitas tertinggal dibandingkan permintaan. Setelah tahun 2023, pelepasan kapasitas yang terkonsentrasi menyebabkan kelebihan pasokan. Litium karbonat, bahan mentah utama untuk memproduksi bahan katoda baterai litium, menawarkan cerminan langsung dari dinamika permintaan-dalam rantai industri baterai litium. Pada tahun 2021, kekurangan pasokan industri mendorong pertumbuhan pesat harga litium karbonat. Pada tahun 2022, investasi aset tetap oleh perusahaan baterai litium mencapai puncaknya, sehingga menciptakan keseimbangan sementara yang ketat antara kapasitas dan permintaan, dengan harga litium karbonat yang tetap tinggi sepanjang tahun. Pada tahun 2023, pertumbuhan pasar baterai listrik melambat. Meskipun laporan belanja modal dari perusahaan baterai litium besar menunjukkan penurunan skala investasi kapasitas dari tahun ke tahun, industri ini masih mengalami ketidakseimbangan struktural permintaan pasokan karena pelepasan kapasitas secara besar-besaran sebelumnya, sehingga menyebabkan harga litium karbonat anjlok dengan cepat. Pada tahun 2024, harga litium karbonat terus-menerus berada pada level rendah antara 100.000 dan 120.000 yuan per ton, menandai penurunan lebih dari 80% dari level puncak. Didorong oleh kelebihan kapasitas struktural dan tekanan{28}}pengurangan biaya dari produsen mobil hilir, persaingan dalam industri baterai lithium semakin meningkat. Profitabilitas bagi perusahaan-perusahaan di sektor ini menghadapi tekanan yang signifikan, dengan ekspektasi akan rasionalisasi kapasitas yang muncul di industri ini.
Persaingan dalam industri baterai litium terutama menguji kemampuan manufaktur dan pengendalian biaya para peserta, dengan konsentrasi industri yang tinggi. Menurut statistik SNE Research, di sektor baterai listrik dan penyimpanan energi global pada tahun 2024, sepuluh perusahaan teratas berdasarkan volume pengiriman secara kolektif menguasai 87% pasar, turun dari 92% pada tahun 2023. Penurunan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya penggunaan baterai litium besi fosfat, yang menyebabkan penurunan pengiriman dari tahun ke tahun untuk tiga perusahaan Korea Selatan (SK on, SDI, dan LG Energy Solution), sehingga memungkinkan bukan-sepuluh besar-perusahaan yang memperoleh pangsa pasar secara keseluruhan. Perusahaan Tiongkok menguasai lebih dari 65% pangsa pasar pengiriman global. Didorong oleh ketidakseimbangan pasokan-permintaan dalam kapasitas produksi dan tekanan-pengurangan biaya dari produsen mobil hilir, persaingan di sektor baterai penyimpanan energi dan listrik semakin meningkat, sehingga memberikan tekanan pada profitabilitas bagi para pelaku industri.
